國內(nèi)移動通信領(lǐng)域射頻同軸連接器及電纜組件市場需求情況分析
射頻同軸連接器亦稱RF同軸連接器，電纜組件是由射頻同軸連接器和射頻同軸電纜通過裝配或焊接組成的一種射頻連接部件，它們是傳輸射頻信號的基礎(chǔ)元器件，用于通信天線與主饋電纜之間、基站發(fā)射主設(shè)備和饋線之間、器件與器件、PCB板之間、射頻信號板組件與組件、系統(tǒng)與子系統(tǒng)之間形成的射頻信號連接和射頻信號的傳遞，從而構(gòu)成一個完整的通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋系統(tǒng)。它們還用于無線通信高頻電臺設(shè)備中、航空、航天通信設(shè)備中、雷達(dá)系統(tǒng)中的微波電路中、起著傳輸射頻信號的作用，是無線通信系統(tǒng)中所必須的核心基礎(chǔ)元器件。因此，此兩產(chǎn)品均為電信運(yùn)營商在建設(shè)通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋系統(tǒng)中重要的采購部件之一。
中國3大電信運(yùn)營商每年的固定資產(chǎn)投資主要包括：移動通信網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)傳輸業(yè)務(wù)（含交換系統(tǒng)、接入系統(tǒng)、傳輸系統(tǒng)、線纜及施工工程、數(shù)據(jù)通信）、增值業(yè)務(wù)、IT系統(tǒng)支持、基礎(chǔ)建設(shè)投資和其它方面投資等6個子項目。以2009年為例，6大子項目的投資占比如下圖所示：
圖表 1 2009年中國電信運(yùn)營商固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)分布
受3G和FTTx寬帶接入工程建設(shè)的刺激，未來3-5年，中國3大電信運(yùn)營商固定資產(chǎn)投資將依舊處于高位穩(wěn)步增長。2010-2014年運(yùn)營商固定資產(chǎn)投資預(yù)計均超過4000億，年復(fù)合增長率將保持在5%左右。而從運(yùn)營商投資策略上看，將優(yōu)先重點(diǎn)對3G網(wǎng)絡(luò)的部署，未來5年內(nèi)移動通信網(wǎng)絡(luò)投資在固定資產(chǎn)投資中的占比預(yù)計將從2009年的54.18% 穩(wěn)步上升至2014年的58.9%。
圖表 2 2006-2014年中國電信運(yùn)營商移動通信網(wǎng)絡(luò)投資規(guī)模（億元）
在電信運(yùn)營商移動通信網(wǎng)絡(luò)的投資結(jié)構(gòu)中，投資占比最高的子項目為無線網(wǎng)（70%），其次分別為核心網(wǎng)（10%）、承載網(wǎng)（8%）、支撐網(wǎng)（7%）和業(yè)務(wù)網(wǎng)（5%）。
無線網(wǎng)，又稱“無線接入網(wǎng)”，是移動通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中最核心的部分，它主要由基站設(shè)備、基站控制器、（有線/無線）覆蓋系統(tǒng)、機(jī)房及配套設(shè)施、接入傳輸設(shè)備（如射頻電纜）等部件所組成，主要負(fù)責(zé)移動通信信號的收、發(fā)、傳輸以及網(wǎng)絡(luò)覆蓋。
從電信運(yùn)營商在無線網(wǎng)的采購結(jié)構(gòu)上看，對射頻同軸連接器及電纜組件的采購成本約占移動無線網(wǎng)投資額的4%，我們據(jù)此測算出此兩產(chǎn)品的市場需求規(guī)模如下：
圖表 3 2006-2014年國內(nèi)移動通信領(lǐng)域射頻同軸連接器及電纜組件市場規(guī)模
2009年，國內(nèi)射頻同軸連接器的單價約為6-12元/只，電纜組件的平均單價約為20-40元/套，以2009年行業(yè)平均價格測算，在不考慮產(chǎn)品價格變動等影響因素的情況下，我們測算出國內(nèi)移動通信領(lǐng)域?qū)ι漕l同軸連接器及電纜組件的市場需求量如下：
圖表 4 2006-2014年國內(nèi)移動通信領(lǐng)域射頻同軸連接器及電纜組件市場需求數(shù)量
市場競爭格局分析
據(jù)中國電子元器件行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)射頻連接器及電纜組件的生產(chǎn)廠家約有500家，生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，絕大部分是50人以下的微型企業(yè)。規(guī)模（年收入為500萬元）以上企業(yè)約40家，主要分布在江蘇、浙江、西安、深圳等地區(qū)。
國內(nèi)通信領(lǐng)域用射頻同軸連接器及電纜組件生產(chǎn)企業(yè)的下游客戶主要分為國內(nèi)電信運(yùn)營商（中國移動、中國聯(lián)通、中國電信）和移動通信設(shè)備制造商、移動通信設(shè)備集成商、射頻同軸電纜制造商等。目前，電信運(yùn)營商和通信設(shè)備制造商為本行業(yè)的最大客戶，約占到本行企業(yè)收入來源的75%-90%。
電信運(yùn)營商對射頻同軸連接器及電纜組件的采購主要是以招標(biāo)的形式進(jìn)行的。其中，中國聯(lián)通、中國電信均以省公司單獨(dú)招標(biāo)，而中國移動則以集團(tuán)公司全國統(tǒng)一招標(biāo)為主，搭配省公司的輔助性招標(biāo)，且其采購量最大，下文將以中國移動集采情況為例，對行業(yè)的競爭情況進(jìn)行分析。
中國移動規(guī)定，首次參標(biāo)供應(yīng)商須獲得兩個及以上的省公司推薦，才具備參與集團(tuán)公司統(tǒng)一招標(biāo)資格。這對于本行業(yè)供應(yīng)商而言無疑是一道非常高的準(zhǔn)入門檻。相反，獲得參標(biāo)資格則是對供應(yīng)商綜合競爭力的最有力證明。從2007-2009三個年度的歷史中標(biāo)企業(yè)在首次參標(biāo)時所獲推薦的省公司的數(shù)量上看，名列前茅的企業(yè)有：江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司（下簡稱“江蘇榮聯(lián)”）、鎮(zhèn)江天安電信電器有限公司（下簡稱“鎮(zhèn)江天安”）、蘇州吳通通訊器材有限公司（下簡稱“蘇州吳通”）、捷士通科技（南京）有限公司（下簡稱“南京捷士通”）等企業(yè)。
另外，由于中國移動是采取綜合打分制度來確定最終供應(yīng)商及其實際供應(yīng)份額，其中對于供應(yīng)商商務(wù)、技術(shù)方面的評分權(quán)重為40%，而對供應(yīng)價格的評分權(quán)重為60%。因此，部分入圍供應(yīng)商雖然公司基本面（含商務(wù)、技術(shù)等）良好，但由于其成本控制能力較差而導(dǎo)致最終落選或者只能獲得較低的中標(biāo)份額。
在歷史中標(biāo)情況上看，2007-2009三年度歷史中標(biāo)企業(yè)共計14家，連續(xù)兩年中標(biāo)的企業(yè)共有5家，分別是江蘇榮聯(lián)、鎮(zhèn)江天安、蘇州吳通、江西聯(lián)創(chuàng)和南京捷士通，而連續(xù)三年中標(biāo)的企業(yè)僅有江蘇榮聯(lián)一家。
在成本控制能力方面，由于銅材在射頻同軸連接器產(chǎn)品的原材料成本占比高達(dá)70%，且價格波動較大，對企業(yè)生產(chǎn)成本影響較大，進(jìn)而直接影響到企業(yè)的供應(yīng)價格。因此，擁有銅棒生產(chǎn)線無疑將能較大幅增強(qiáng)企業(yè)對原材料價格波動風(fēng)險的控制能力。而在中國移動2007-2009三個年度的歷史中標(biāo)企業(yè)中，具備此生產(chǎn)條件的企業(yè)卻寥寥無幾。
在產(chǎn)品種類豐富性方面，在中國移動2007-2009三年度的歷史中標(biāo)企業(yè)中，并不乏在某細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異的公司，如江蘇亨鑫、江西聯(lián)創(chuàng)、中天日立、大唐線纜等，但多數(shù)企業(yè)只側(cè)重于某一類產(chǎn)品（如電纜）的生產(chǎn)，而至于射頻同軸連接器產(chǎn)品多采取外協(xié)、外購等方式進(jìn)行輔助生產(chǎn)，這將導(dǎo)致該部分企業(yè)在綜合供貨中處于被動地位，綜合競爭力較弱。
從本行業(yè)整體競爭格局上看，由于生產(chǎn)廠家眾多，行業(yè)集中度較低，各競爭企業(yè)市場占有率均不超過4%。而其中綜合競爭實力最強(qiáng)江蘇榮聯(lián)，其市場占有率也僅為3.17%。隨著國內(nèi)電信業(yè)的重組及國際移動系統(tǒng)集成商的頻繁并購，下游客戶行業(yè)的集中度將大幅提升，其對本行業(yè)企業(yè)的準(zhǔn)入門檻也勢必將大幅度提高�？梢灶A(yù)見，本行業(yè)將面臨一次大范圍的“洗牌”。因此，作為本行業(yè)供應(yīng)企業(yè)，只有不斷提高研發(fā)能力、加快產(chǎn)品創(chuàng)新速度，同時注重企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制，才能從根本上提高企業(yè)的綜合競爭力，為本企業(yè)爭取到更多的市場份額。 
